Корпорация Dell Technologies готова выйти на биржу традиционным способом, если не получится реализовать план по конвертации акций класса V в обыкновенные ценные бумаги. Об этом американский производитель ИТ-оборудования заявил в сообщении, направленном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Как уточняет издание MarketWatch, акции класса V в случае с Dell — это специальные отслеживающие акции (tracking stock), привязанные к доли компании в VMware.

В начале июля 2018 года Dell заявила о намерении стать публичной компанией путем обратного слияния с VMware. ИТ-вендор запланировал выкуп отслеживающих акций у разработчика программного обеспечения для виртуализации (82,8% VMware принадлежит Dell). В рамках этой сделки VMware должна была выплатить акционерам 11 млрд долларов в виде дивидендов.

Предполагалось, что Dell выпустит новые акции, чтобы покрыть разницу в капитализации между Dell и VMware. В общей сложности сделка оценивалась в 21,7 млрд акциями и денежными средствами.

Однако несколько хедж-фондов, включая Elliott Management и Canyon Capital Advisors, которые владеют акциями Dell, воспротивились такой сделке, посчитав ее невыгодной для себя. Инвесторы считают, что такое нетрадиционное IPO раздувает стоимость самой компании и уменьшает цену отслеживающих акций, которые привязаны к финансовым показателям подразделения, а не к деятельности компании в целом.

По данным агентства "Рейтер", в июле Dell решила отказаться от выхода на биржу из-за опасений, что большая задолженность, накопленная в результате поглощения EMC, отпугнет потенциальных инвесторов.

"Рейтер" и WSJ сообщают, что, воодушевившись недавними финансовыми результатами, Dell вернулась к идее IPO. Компания готовится к переговорам с инвестиционными банками по поводу их участия в IPO.

"Совет директоров по-прежнему считает, что сделка с использованием акций класса V отвечает наилучшим интересам акционеров Dell. Компания будет и дальше добиваться одобрения акционеров по поводу сделки с акциями класса V. Однако в качестве запасного плана на случай, если сделка с классом V не будет завершена, Dell провела встречи с некоторыми инвестиционными банками для изучения потенциального первичного публичного размещения своих обыкновенных акций класса C", — говорится в заявлении Dell.

К закрытию биржи в среду, 3 октября, стоимость акций класса V у Dell снизилась на 0,2%, до 96,61 доллара, тогда как курс котировок VMware остался практически неизменным.

Источник: dailycomm.ru